資金鏈錯綜復雜
據當地人介紹，神木民間借貸基本是三分到五分利，最樂觀估計一半以上的家庭都存在著借貸關系，70%以上的農村人口都參與其中，還有很多企業職工、流動人口也被牽扯進去。
神木民間借貸的規模究竟有多大？近日，《經濟參考報》記者走訪神木縣發改局、金融辦等部門，但各部門均表示，民間借貸的規模、流向難以掌握，無法確切統計。
在神木，金融機構除了正規銀行外，還有經政府審批的小額貸款公司、擔保機構、投資公司、典當行，以及大大小小游離于監管之外的“地下錢莊”。而目前，對于地下錢莊的數量、涉及資金規模、流向等，政府部門幾乎完全不掌握，而坊間流傳的說法則為“幾千家”。
一位榆林企業負責人表示，神木民間借貸的規模至少在200億元以上。但另一位鄂爾多斯司法機關工作人員則透露，僅神木縣流向鄂爾多斯的民間借貸資金量就在600億至700億元。
關于這些錢都流向何處，多位神木當地人表示，民間借貸在資金投向上，60%流向煤礦，剩余部分流向了房地產和其他行業。在地區上，除神木外，大量民間借貸資金流向臨近的鄂爾多斯地區。
和資金規模、流向同樣云霧迷蒙的，是錯綜復雜的資金鏈條。
在曾經“家家房地產，戶戶典當行”的神木，借貸手續可以簡單到“打個白條、摁個手印”即可，且民間借貸與銀行借貸相互交織。
“有的人以一分利借款，再以二分、三分放出去，有時候這個鏈條會很長，這就形成了復雜的"三角債"。一個環節出現問題，就會傳到其他環節。”一位曾從事小額借貸的老板說。
關于民間借貸鏈條的復雜性，一位長期關注陜北民間借貸問題的人士向《經濟參考報》記者講述了一件事情：“去年，我的一位朋友告訴我說，他這幾年參與個人融資，越陷越深。把多年的積蓄還有親戚朋友的積蓄一共4000多萬元都投進去了，在他上面集資的老板據說有12億元的資金量。去年以來，形勢非常不好，現在是每周都要開會，一開會就吵架。這4000萬元里他自己只占很少一部分，大頭都是親戚朋友的。”
“最近，我的那位朋友說，多虧他意識得早，4000萬元本金收回了2000萬元，剩下的只能慢慢還。他的資金主要投向了鄂爾多斯，現在他手里還有兩套當地的房子，價格遠遠超出當地平均房價，不僅無法出售，還要繳納物業費。”該人士稱，“據我觀察，現在資金鏈斷裂的，幾乎都和煤礦、房地產有關。有的人當時甚至想辦法從銀行貸款，再以更高的利息放出去。”
據當地人說，除了關系網間的借貸，還有許多地下錢莊，通過募集社會上散戶手中的資金，聚集起來再放出去。“這些地下錢莊沒有經過政府審批，一有風吹草動，好多人都跑掉了。”另外，民間融資與非法融資關聯度大。很多融資是一條鏈式，前一段表現為民間融資，后一段則匯集成非法融資。
