2018年11月1日，北京)中信銀行私人銀行與胡潤研究院今日聯(lián)合發(fā)布《2018中國企業(yè)家家族傳承白皮書》(China Family Wealth & Succession Planning 2018)。這份報告聚焦中國超高凈值人群對于家族傳承的需求與趨勢。
企業(yè)家家庭是億萬資產(chǎn)超高凈值家庭構(gòu)成的核心主力軍。截至2018年1月，大中華地區(qū)億萬資產(chǎn)規(guī)模的家庭達到13.3萬戶，其中，企業(yè)家家庭比例達到80%，即10.6萬戶，比上年增長17%。億萬資產(chǎn)企業(yè)家(家庭)數(shù)量持續(xù)增長，同時也帶來了巨大的資產(chǎn)管理和規(guī)劃的市場需求空間，而資產(chǎn)管理和規(guī)劃正是家族傳承的主要內(nèi)容之一。
2018年是中國改革開放第四十年，第一代優(yōu)秀的民營企業(yè)家已經(jīng)走過30 - 40年的經(jīng)營企業(yè)道路，到了需要完成代際傳承的檔口，如何才能順利傳承，確保家族發(fā)展長盛不衰，是許多企業(yè)家正在思考的問題。
本次調(diào)研發(fā)現(xiàn)，二代企業(yè)家比一代企業(yè)家更早進行家族傳承規(guī)劃。專業(yè)機構(gòu)是兩代企業(yè)家共同偏好的傳承方式，一代企業(yè)家最關(guān)注機構(gòu)的專業(yè)程度，二代企業(yè)家則最重視機構(gòu)在家族傳承方面的實際處理經(jīng)驗。一成企業(yè)家目前已經(jīng)設(shè)立或委托家族辦公室助力家族傳承，現(xiàn)階段未設(shè)立或委托家族辦公室的企業(yè)家未來會考慮的比例為63.2%。家族信托規(guī)劃(57.2%)在家族辦公室助力企業(yè)家家族傳承中排名第一，其次是資產(chǎn)配置規(guī)劃(53.5%)、投資及風險管理(45.4%)、法律及稅務(wù)規(guī)劃(44.2%)與遺產(chǎn)及繼承規(guī)劃(43%)。
中信銀行副行長郭黨懷表示：“中信銀行作為國內(nèi)首批啟動家族信托業(yè)務(wù)研發(fā)與實踐的金融機構(gòu)，已實現(xiàn)保險金信托、股權(quán)、債權(quán)、權(quán)益類投資基金份額納入家族信托等多種創(chuàng)新，為高凈值客戶提供專業(yè)性、綜合性、定制化的家族財富管理與傳承解決方案。我們很高興能與全球領(lǐng)先的研究中國高凈值人群的權(quán)威機構(gòu)胡潤研究院一起發(fā)布《中國企業(yè)家家族傳承白皮書》，希望能為社會業(yè)界提供有價值的信息。”
胡潤百富董事長兼首席調(diào)研員胡潤表示：“雖然目前中國尚未出臺遺產(chǎn)稅，超高凈值人群也已經(jīng)開始籌劃家族傳承事宜。家族辦公室可以幫助家族規(guī)劃信托、管理財富，制定家族制度、處理家族成員關(guān)系等問題。很高興與中國私人銀行業(yè)的先行者中信銀行合作發(fā)布《中國企業(yè)家家族傳承白皮書》。這是胡潤研究院與中信銀行私人銀行第三年的合作項目。”
白皮書亮點：
兩代企業(yè)家家族傳承需求凸顯
1. 創(chuàng)富的一代企業(yè)家，需要直面家族企業(yè)傳承的難題
一代企業(yè)家平均年齡55歲，正處于代際傳承的關(guān)鍵節(jié)點，對于家族企業(yè)而言面臨持續(xù)經(jīng)營或業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的選擇。
2. 二代企業(yè)家肩負守富和傳富的使命，規(guī)劃家族傳承的時間更早
二代企業(yè)家平均年齡38歲，偏向于在年輕時就開始規(guī)劃家族傳承事宜(43.3%)，一代企業(yè)家則偏向中年時開始規(guī)劃(40%)。究其原因，一代“傳”與二代“承”的過程并非一帆風順，兩代企業(yè)家之間對于傳承意識和理念的差異而導(dǎo)致二代接班過程中面臨困難和挑戰(zhàn)，一定程度上推動二代企業(yè)家建立更強的家族傳承意識，以及更早進行家族傳承規(guī)劃。
以企業(yè)發(fā)展為考慮因素中，二代企業(yè)家有更多人選擇在企業(yè)初創(chuàng)時期就開始考慮家族傳承事宜(二代企業(yè)家31.5%，一代企業(yè)家21%)。
3. 專業(yè)機構(gòu)是兩代企業(yè)家共同偏好的傳承方式
在企業(yè)家偏好的家族傳承方式中，無論一代企業(yè)家還是二代企業(yè)家對于專業(yè)機構(gòu)(律師事務(wù)所、信托公司、私人銀行)的偏好排在第一梯隊。
一代企業(yè)家最關(guān)注機構(gòu)的專業(yè)程度(50.5%)和定制需求(49.2%)，二代企業(yè)家則最重視機構(gòu)在家族傳承方面的實際處理經(jīng)驗(69.5%)和“一站式”全面服務(wù)方案(50.3%)，體現(xiàn)了二代企業(yè)家對經(jīng)驗豐富的機構(gòu)信任度更高，一旦產(chǎn)生信任，他們更青睞接受便捷的“一站式”服務(wù)。
國內(nèi)家族辦公室處于發(fā)展初期，以“家族信托規(guī)劃”為主要服務(wù)內(nèi)容，偏重財富管理或傳承
調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，一成企業(yè)家目前已經(jīng)設(shè)立或委托家族辦公室助力家族傳承，現(xiàn)階段未設(shè)立或委托家族辦公室的企業(yè)家未來會考慮的比例為63.2%。
家族信托規(guī)劃(57.2%)在家族辦公室助力企業(yè)家家族傳承中排名第一。資產(chǎn)配置規(guī)劃(53.5%)排名第二。投資及風險管理(45.4%)、法律及稅務(wù)規(guī)劃(44.2%)與遺產(chǎn)及繼承規(guī)劃(43%)處于第三梯隊。
縮小與國外家族辦公室差距的三大對策：人才儲備、信任塑造、個性定制
現(xiàn)階段企業(yè)家對家族辦公室處于初步認知階段，加之家族辦公室專業(yè)人才短缺，服務(wù)內(nèi)容方面依舊側(cè)重在財富管理或傳承方面，對家族事務(wù)管理涉及較少。因此，國內(nèi)家族辦公室在未來發(fā)展對策需要聚焦專業(yè)人才儲備，提升核心競爭力，與企業(yè)家之間建立信任關(guān)系，進一步提供個性化的定制服務(wù)，從投資理財導(dǎo)向轉(zhuǎn)到家族全方位綜合服務(wù)上，回歸家族辦公室真正的作用和意義。
國內(nèi)家族辦公室未來發(fā)展四大展望：趨勢化、規(guī)范化、專業(yè)化、本土化
隨著家族辦公室成為億萬資產(chǎn)超高凈值企業(yè)家的剛需，國家政策環(huán)境以及法律體系勢必更加完善健全，加之億萬資產(chǎn)超高凈值企業(yè)家對家族辦公室的認知更全面，國內(nèi)家族辦公室市場將逐步過渡到規(guī)范化與專業(yè)化的行業(yè)格局。同時，國內(nèi)家族辦公室應(yīng)充分挖掘國內(nèi)億萬資產(chǎn)超高凈值企業(yè)家的需求，制定符合本土化的解決方案。
中國高凈值家庭數(shù)量規(guī)模
截至2018年1月，大中華區(qū)擁有億萬人民幣資產(chǎn)的“超高凈值家庭”數(shù)量達到13.3萬，比上年增加1.2萬，增長率達9.9%，其中擁有億萬人民幣可投資資產(chǎn)的“超高凈值家庭”數(shù)量達到7.8萬;擁有3000萬美金的“國際超高凈值家庭”數(shù)量達到8.9萬，比上年增加一萬戶，增長率達12.5%，其中擁有3000萬美金可投資資產(chǎn)的“國際超高凈值家庭”數(shù)量達到5.4萬。
除港澳臺之外，中國大陸擁有億萬人民幣資產(chǎn)的“超高凈值家庭”數(shù)量達到11萬，比上年增加1.1萬，增長率達11%，其中擁有億萬人民幣可投資資產(chǎn)的“超高凈值家庭”數(shù)量達到6.5萬;擁有3000萬美金的“國際超高凈值家庭”數(shù)量達到7.4萬，比上年增加0.9萬戶，增長率達14%，其中擁有3000萬美金可投資資產(chǎn)的“國際超高凈值家庭”數(shù)量達到4.5萬。(根據(jù)《2018胡潤財富報告》)
中國目前有1893位企業(yè)家財富超過20億元人民幣，其中620人財富擁有十億美金以上，393人財富超過100億元人民幣。如果加上隱形富豪，中國目前應(yīng)該有6000人財富超過20億元人民幣。(根據(jù)《2018 LEXUS雷克薩斯?胡潤百富榜》)
